Press Release

11月3日，中国最大的民办教育服务提供商新东方教育科技集团（纽交所股份代号：EDU，以下简称“新东方”或“公司”）宣布，国际发售与香港公开发售的最终发售价均确定为每股发售股份1,190港元。按照每公司普通股份为价值0.01美元的纽交所上市美国存托股票比例计算，发售价约合每股153.45美元（汇率为1.00美元兑7.7548港元）。公司在确定发售价时，综合考虑了其于纽交所交易的美国存托股在2020年11月2日（定价前最后一个交易日）的收市价等因素。经香港联合交易所有限公司（简称“联交所”）批准后，发售股份预期将于2020年11月9日开始在联交所主板上市交易，股份代号为9901。在惯例成交条件满足的情况下，预计全球发售将在同一天结束。瑞士信贷（香港）有限公司、BofA Securities及UBS担任本次发行的联席保荐人及联席全球协调人。

同时，公司的美国存托股票（每股美国存托股票为一股普通股份）将继续于纽交所上市交易。在完成香港第二次上市后，公司香港上市的股份与纽交所上市的美国存托股票将完全可转换。

据了解，新东方于10月28日宣布启动全球发售，拟发行8,510,000股普通股新股，包括香港公开发售的510,600股及供国际认购的7,999,400股。对于本次全球发售，公司向国际包销商授出超额配股权，可要求公司按发售价额外发行最多合计1,276,500股股份，占全球发售初步可供认购发售股份不超过15%。公司通过本次全球发售募集资金总额（在扣除承销费及发售费用前）预计约101.3亿港元（假设超额配股权未获行使），或约116.5亿港元（假设超额配股权获悉数行使）。公司计划将全球发售的所得款项净额用作提升其学生学习体验的技术投资、公司业务增长及地区扩张、战略投资及收购，以及一般企业目的及营运资金需求。

招股书显示，新东方是中国最大的民办教育服务提供商，于1993年成立，2006年在美国纽约证券交易所上市（股份代号：EDU）。公司致力于为全年龄段学生群体提供全面而优质的教育服务及产品，包括K-12校外辅导、海外及国内备考、成人语言培训、学前及中小学教育、教育材料及分发、在线教育及其他服务。

目前，新东方的教育生态系统整体上已取得可观规模。K-12校外辅导、备考及其他课程的学生人次总数由截至2018年5月31日止财政年度约630万人增至截至2020年5月31日止财政年度约1060万人，复合年增长率为29.7%。总计净营收由截至2018年5月31日止财政年度的24.47亿美元增至截至2020年5月31日止财政年度的35.79亿美元，复合年增长率为20.9%。股东应占净利润由截至2018年5月31日止财政年度的2.96亿美元增至截至2020年5月31日止财政年度的4.13亿美元，复合年增长率为18.1%。

截至2020年5月31日，新东方已在全国91个城市建立了104所学校、1,361个学习中心及12家书店，自成立以来已累计为超过5540万人次学生提供服务。根据弗若斯特沙利文的资料，新东方成为中国唯一一家荣获Brand Finance“2020全球最有价值的商业服务品牌50强”的教育公司。